Registering a company in Montenegro: Legal and Taxation particularities

Legal and Taxation particularities:

Business law:

The registration of a business in Montenegro is a very simple and fast process. The Central Register of the Commercial Court is in charge of business registration. It has an electronic

database of registered business entities, contracts on financial leasing and pledges. It takes 4 working days to register a business. Montenegrin law permits the establishment of six types of companies: Entrepreneur, Limited Liability Company (d.o.o.), Joint Stock Company (a.d.),

General partnership (o.d.), Limited partnership (k.d.), and Part of a foreign company.

To register a company in Commercial Court an entrepreneur, foreigner as well as Montenegrin, needs only to present:

• A personal identification card;

• The appropriate documents for the specific type of company, all available at the web

site: www.crps.cg.yu;

• The minimum capital required, if any;

Limited Liability Company (d.o.o.)

• Minimum capital requirement of €1;

• Founding act;

• Contract of decision of company’s foundation;

• Completed registration form;

Joint Stock Company (a.d.)

• Minimum capital requirement of €25,000;

• Founding act;

• Contract of decision of company’s foundation;

• List of names of all boards and managers;

• Board members’ and managers’ social security numbers;

• Name and address of the executive director, reviser board and secretaries;

• Signed statements of agreement to perform duties in the company;

• Resolution from Security Commission board approving a public offer of shares;

• Completed registration form;

General partnership (o.d.)

• Two or more persons;

• Minimum capital requirement – no minimum equity requirement

Limited partnership (k.d.)

• Two or more individuals;

• Minimum capital requirement - no minimum equity requirement;

Part of a foreign company

• Minimum capital requirement - no minimum equity requirement;

After fulfilling all these requirements, it is necessary to open a bank account.

After that, the company reports to Tax Authority in order to receive a PIB

(taxation identification number) and VAT number (Value Added Tax).

Tax law and taxation issues:

A favorable tax climate is one of the main assets of Montenegro. For the past 10 years

Montenegro’s governments have used tax policy as a major tool to attract and retain

investments.

Corporate income tax: 9% of realized income regardless of the amount of income, the

lowest tax rate in Europe. Tax reliefs are in effect for investments in fixed assets, newly

founded manufacturing companies and hiring new employees for permanent

employment.

Withholding tax: There is no withholding tax on dividends and on interest paid to

resident companies. Interest is included in the total income and is taxable at the general

corporate tax rate. There is no withholding tax on royalty payments to resident

companies.

Personal income tax: Flat tax rate of 9%,

Income tax on securities, capital gains: If profit from capital investment is used for

purchase of new securities, such profit is not taxable under the condition that it is

reinvested within 12 months from its arising. Profit from sale of securities held by a

taxpayer for more than two years in his portfolio is exempt from taxation.

Value Added Tax (VAT): The standard VAT rate in Montenegro is 19%, but there are

reduced rates of 7% for tourism and 0% for some basic products.

Property tax:

• The property tax rate is proportional;

• The property tax rate can total from 0.08% to 0.80% of the immovable property’s

market value;

• The local governance unit may set the property tax rates according to the categories of

immovable property;

• The tax rate on the sale of non-cultivated land is up to 50% higher compared to

cultivated land.3

Labor and employment issues:

A new Labor Law was adopted in August 2008. It will enable greater freedom to employers in

negotiating employment relations and greater flexibility of the labor market in general but, on

the other hand, make less painful the loss of security for employees by a better provision of

unemployment benefits and effective assistance in seeking new employment. The new

Labor Law will provide:

 The possibility of hiring and dismissing employees according to market request;

 A decreased protection of employees, which has an influence on the increase of labor

market flexibility;

 The introduction of the concept of a effective minimum wage;

 The creation of a different relationship toward the work and business obligations.

Employment regulations - The main ones are the following:

 Hiring: Employment relations may be established with a person who possesses

general health, who is over 15 years of age and who meets the criteria for the position

established, as defined by the employer. The legal basis for employment relations is a

written labor contract, which can also be signed by invalids who are capable of

performing the work in question. A labor contract may be drawn for an indefinite or

definite period of time. A labor contract for a definite period of time may be established

for specific engagements such as seasonal jobs, specific projects etc. A person with

whom a contract has been concluded is entitled to pension, disability and health

insurance.

 Temporary work contracts: An employer may establish a contract with a particular

person for performance of temporary and periodical work, relating to his line of

business. Temporary work may last no longer than six months, except for commercial

marine crewmembers who may be employed for longer periods. A person with whom

such a contract has been concluded is entitled to pension, disability and health

insurance.

 Part-time employment contracts: A labor contract may be concluded for part time

work, for a definite or indefinite period of time. The employee who signs this kind of

contract has the same rights as employees who work full time, in proportion to the

time spent at work.

 Trainees: An employer may establish employment relations with a person who is

entering employment for the first time, as a “trainee”. Trainee status cannot last longer

than one year. While having trainee status, the employee is entitled to earnings and all

rights stemming from employment.4

 Special service contracts: An employee may conclude a special service contract to

perform jobs outside the line of the employer’s business, and with the intention of

independent execution of particular physical labor or intellectual work.

 Minimum wage: Employees are entitled to a minimum wage for standard performance

and full working hours. The minimum wage has been €55 per month since July 2007,

one of the lowest in Europe (Only Moldova has a lower minimum wage). The minimum

wage is established by mutual consent of the government, representative trade unions

and the representative association of employers. Very few employees, if any, are

actually paid at the minimum wage and the monthly average gross wage was €625 at

the end of 2008.

 Collective agreements / contracts: Collective contracts in Montenegro regulate the

rights, obligations and responsibilities arising from employment, mutual relationship

among the parties to the collective contract and other matters of importance to the

employee and the employer. There are three types of collective contracts:

• General – concluded between the representative employer association and

representative trade unions for the territory of Montenegro.

• Branch - valid for certain industries, and concluded by the representative employer

association and the representative trade union.

• Individual – concluded between the representative trade union of the employees of

a business and the manager.

The employer may choose not to conclude a collective contract, but if he does so,

general collective contract regulations will apply. The employer can conclude an

individual collective contract, a special contract, or a general collective contract.

• Working hours / overtime: The working week consists of 40 working hours.

According to the Labor Law, it is possible under certain circumstances to sign a

contract specifying a minimum 10-hour workweek. Overtime working hours are

limited to 8 hours per week. Overtime is authorized for employees in the case of a

sudden increase in the scope of work, and in other cases when the completion of

unplanned work is necessary, within a specific time limit. Overtime working days may

be repeated as often as necessary, until the causes that have influenced the issuing of

overtime cease to exist.

• Holidays /: There are five public holidays in Montenegro:

• New Year: 1st and 2nd of January.

• First day of Christmas: 7th of January.

• The Republic Day: 13th and 14th of July.

• Easter holidays: Starting with Good Friday and concluding with Easter Monday.

• Labor day: 1st and 2nd of May.

 Annual / Personal leave: For each calendar year, an employee has the right to no

less than 18 working days of annual leave in a period to be determined by a general

act or the contract of employment. A female employee shall be entitled to a 365-day

maternity leave and leave for nursing a child. During maternity leave, the employee is 5

entitled to the same salary that she would have earned if she had worked. The salary

is paid by the employer, but is fully refunded by the government.

 Increased earnings : Employees are entitled to increased earnings, in accordance

with the General Collective Agreement, for overtime work, work on public holidays,

work at night and work in shifts, with a minimum of:

• For work during public holidays: 50% over base wage, per hour;

• For night work and work in shifts (between 22h and 6h): 40% over base wage, per

hour;

• For overtime work: 40% over base wage, per hour.

• Compensation during absences: For absences on public holidays, annual leave and

paid leave, the employee is entitled to a salary in the amount that he would have

earned if he had worked. The employee is also entitled to compensation of earnings for

absence from work due to temporary inability to work, lasting up to 30 days. The

amount equals 100% of the salary if the inability is work related.

Termination of employment:

An employer may dismiss an employee for just cause related to the employee’s work ability

and behavior, as well as the employer’s needs. Severance pay is not mandatory if:

• the employee has unexcused absences from work longer than 5 days consecutively or

7 working days with breaks;

• the employee violates work duties and obligations as determined in the contract of

employment;

• the employee fails to respect work discipline;

• the employee works for another employer, without authorization of the employer with

whom he/she has a full-time labor contract;

• the employee does not show appropriate and satisfactory results during the

probationary period.

An employee, whose contract of employment has been terminated due to unsatisfactory

performance at work or due to a lack of required qualifications and ability or due to lack of

work, is entitled to severance pay. The minimum amount, in the Republic of Montenegro, is

six average wages, according to the Labor Law.

Social security system: The social security system is compulsory for employers and

employees and includes health, disability and unemployment insurance, maternity leave and

retirement benefits. The current mandatory social insurance contribution rates, based on

gross salary, are the following:

• Pension and disability insurance: 21% (9% is paid by the employer and 12% by the

employee);

• Health insurance: 13% (6.5% is paid by the employer and 6.5% by the employee);

• Unemployment insurance: 1% (0.5% is paid by the employer and 0.5% by the

employee).

Правни и порески посебности:

Пословно право:

Регистрација пословања у Црна Гора је веома једноставан и брз процес. Централна Регистар Привредног суда је задужен за пословање регистрације. То је електронски базе података о регистрованим привредним субјектима, уговорима о финансијском лизингу и залога. Потребно је 4 радних дана за регистрацију предузећа. Црногорски закон дозвољава оснивање шест типова предузећа: Предузетник, са ограниченом одговорношћу (доо), акционарско друштво (АД), Ортачко друштво (ОД), Командитно друштво (КД), и део стране компаније.

Да бисте регистровали предузеће у Трговинском суду предузетник, странац као и Црногорски, треба само да представи:

•Личну карту;

•Одговарајућих докумената за одређену врсту предузећа, све је доступно на веб

локација: ввв.црпс.цг.иу;

•Минимални капитал потребан, ако постоје;

Друштво са ограниченом одговорношћу (доо)

•Минимални капитал од € 1;

•Оснивачки акт;

•Уговор о одлуке Фондације друштва;

•Завршено образац за регистрацију;

Акционарско друштво (АД)

•Минимални капитал од € 25.000;

•Оснивачки акт;

•Уговор о одлуке Фондације друштва;

•Списак имена свих одбора и менаџера;

•Чланови одбора и менаџера 'социјална сигурност бројева;

•Име и адресу извршног директора, ревизора одбора и секретара;

•Потписан споразум изјаве да обавља дужности у друштву;

•Резолуција из безбедносних комисија одбора одобрава јавну понуду акција;

•Завршено образац за регистрацију;

Ортачко друштво (ОД)

•Два или више лица;

•Минимални захтевани капитал - нема минимални капитал захтева;

Страна 2

Командитно друштво (КД)

•Два или више појединаца;

•Минимални захтевани капитал - нема минимални капитал захтева;

Део стране компаније

•Минимални захтевани капитал - нема минимални капитал захтева;

Након испуњења свих ових услова, потребно је да отворите рачун у банци.

Након тога, компанија извештаја Пореске управе како би добили ПИБ

(Опорезивање идентификациони број) и број ПДВ (порез на додату вредност).

Закон о порезу и опорезивање питања:

Повољне пореске климе је једно од главних средстава Црна Гора. За протеклих 10 година

Црна Гора владе користе пореску политику као главни инструмент за привлачење и задржавање инвестиције.

Порез на добит: 9% од оствареног прихода без обзира на висину прихода,

најнижу стопу пореза у Европи. Пореске олакшице су на снази за инвестиције у основна средства, ново основао производне компаније и запошљавање нових радника за стални

запошљавање.

Пореза по одбитку: Не постоји порез по одбитку на дивиденде и камате плаћене на

резидент компанија. Камата је укључена у укупне приходе и опорезују се по општим

стопу пореза на добит. не постоји порез по одбитку на исплате Роиалти резидент

предузећа.

Порез на доходак: јединствену пореску стопу од 9%,

Порез на хартии од вредност, капитални добитак: Ако профит од капиталне инвестиције се користи за

куповину нових хартија од вредности, као што је профит не опорезује под условом да се

реинвестирани у року од 12 месеци од његовог по. Профит од продаје хартија од вредности у поседу пореског обвезника за више од две године у свом портфељу су изузете од опорезивања.

Порез на додату вредност (ПДВ): стандардна стопа ПДВ у Црна Гора је 19%, али постоје

смањене стопе од 7% за туризам и 0% за неке основне производе.

Порез на имовину:

• порез на имовину је пропорционална стопа;

• порез на имовину може да стопа укупног броја из 0,08% до 0,80% од непокретне имовине је

тржишне вредности;

• Јединица локалне самоуправе може утврдити пореске стопе имовину по категоријама

непокретну имовину;

• Пореска стопа на продају не-обрадиве земље је до 50% у односу на

обрадиве земље.

Страна 3

Послове рада и запошљавања:

Нови Закон о раду је усвојен у августу 2008. То ће омогућити већу слободу послодавцима у

преговара радних односа и већу флексибилност тржишта рада уопште, али, на

С друге стране, чине мање болно губитак сигурности запослених по бољим пружање

незапослености и ефикасна помоћ у тражењу новог запошљавања. Нови

Закон о раду ће обезбедити:

могућност запошљавања и отпуштања радника у складу са тржишним захтев;·

смањен за заштиту запослених, који има утицај на повећање радне снаге·

флексибилност на тржишту;

увођење концепта ефективне минималне зараде;·

· Стварање другачији однос према раду и пословне обавезе.

Запошљавање регулатива - главне су следеће:

· Запошљавање: Радни односи могу се успоставити са особом која поседује

опште здравствено стање, који је преко 15 година старости и који испуњава критеријуме за позицију, како је утврђено од стране послодавца. Правни основ за запошљавање односе се

писани уговор о раду, који такође може бити потписан од стране инвалида који су способни да

обављање посла у питању. Уговор о раду може се извести на неодређено или одређено време. Уговор о раду на одређено време може бити успостављена за специфичне ангажовања, као што су сезонски послови, специфичне пројекте итд лице са кога је уговор закључен је право на пензију, инвалидности и здравља осигурање.

· Привремени уговора о раду: Послодавац може успоставити уговор са одређеном

лица за обављање привремених и повремених послова, који се односе на његов ред

пословања. Привремени рад може трајати дуже од шест месеци, осим за комерцијалне

Марине посаде који могу бити запослени на дуже периоде. Лице са којим такав уговор је закључен има право на пензију, инвалидитет и здравље

осигурање.

· са непуним радним временом уговора: уговор о раду може се закључити са непуним радним временом рад, на одређено или неодређено време. Запослени који потписује ову врсту

Уговор има иста права као и запослени који раде пуно радно време, сразмерно време проведено на раду.

· Приправници: Послодавац може да успостави односе са запошљавања особа која је

заснивање радног односа за први пут, као "приправник". Приправник статус не може трајати дуже од једне године. Иако је приправник статуса, запослени има право на зараду и сва

права из радног односа.

Страна 4

· Специјални уговора о услугама: Запослени може закључити посебан уговор сервис

обављају послове ван линије послодавца пословања, и са намером независно извршење одређеног физичког рада или интелектуални рад.

· Минимална зарада: Запослени има право на минималну зараду за стандардни учинак

и пуно радно време. Минимална плата је 55 € месечно од јула 2007,један од најнижих у Европи (само Молдавија има нижи минималне зараде). Минималне плата је основана уз обострану сагласност Владе, репрезентативних синдикатаи репрезентативно удружење послодаваца. Врло мали број запослених, уколико их има, стварно плаћене на минималне зараде и месечни просек бруто плата је била 625 € у до краја 2008.

· Колективни уговори / уговора: колективни уговор у Црна Гора уредити права, обавезе и одговорности из радног односа, узајамног односа међу учесници у закључивању колективног уговора и друга питања од значаја за запосленог и послодавца. Постоје три врсте колективних уговора:

• Опште - закључен између представника послодаваца и удружења

репрезентативни синдикати за територију Црна Гора.

• Филијала - важи за одређене индустрије, и закључио је представник послодавца

асоцијације и представника синдиката.

• Појединачни - закључен између представника синдиката и запослених у

бизнис и менаџера.

Послодавац може да одлучи да се не закључи колективни уговор, бутиф Он то чини

Општи колективни уговор ће се примењивати прописи. Послодавац може да закључи

Појединачни колективни уговор, посебним уговором, односно општим колективним уговором.

• Радно време / прековремено: Радна недеља се састоји од 40 радних сати.

Према Закону о раду, могуће је под одређеним околностима да потпише Уговор одређује минимално 10-радну недељу. Прековремени рад радно време ограничено на 8 сати недељно. Прековремени рад је овлашћен за запослене у случају наглог повећања обима посла иу другим случајевима када завршетку непланирано је неопходна, у одређеном року. Прековремени радна дана може понављати онолико често колико је потребно, до узрока који су утицали издавање

прековремени рад престати да постоји.

• Празници /: Постоји пет државне празнике у Црна Гора:

• Нова година: 1. и 2. јануара.

• Први дан Божића: 7. јануара.

• Дан Републике: 13. и 14. јула.

• Ускршње празнике: Почевши од Великог петка закључно са и Ускршњи понедељак.

• Дан рада: 1. и 2. маја.

· годишњи / Лични остави: За сваку календарску годину, запослени има право да без

мање од 18 радних дана годишњег одмора у периоду треба да се утврди општим

актом или уговором о раду. Радник има право на 365-дан породиљско одсуство и одсуство ради неге детета. За време породиљског одсуства, запослени

Страна 5

право на исту плату да је она би зарадила да је она радила. Зарада

исплаћује послодавац, али је у потпуности рефундира од стране владе.

· Повећана зарада: Запослени има право на увећану зараду, у складу са Општим колективним уговором, за прековремени рад, рад на државне празнике, рад ноћу и рад у сменама, са најмање:

• За рад током државних празника: 50% у односу на базу плата, на сат;

• За ноћни рад и рад у сменама (између 22х и 6х): 40% у односу на базу плата, по

сат;

• За прековремени рад: 40% у односу на базу плата, на сат.

Накнада за време одсуствовања: За одсуства јавне празнике, годишњи одмор и

плаћено одсуство, запослени има право на плату у износу који би му зарадили ако је радио. Запослени има право на накнаду зараде за одсуство са рада због привремене неспособности за рад, у трајању до 30 дана. Тхе износ једнак 100% од плате, ако се неспособност у вези са послом.

Престанак радног односа:

Послодавац може да отпусти запосленог за оправданог разлога везаних за рад способности запосленог и понашања, као и потребе послодавца. Отпремнина није обавезно ако:

• запослени има неоправдано изостајање са посла дуже од 5 узастопних дана или

7 радних дана с прекидима;

• запослени крше радне обавезе и обавезе утврђене уговором о

запошљавање;

• запослени не поштује радну дисциплину;

• запослени ради код другог послодавца, без одобрења послодавца са

којим он / она има пуно радно време уговор о раду;

• запослени не покаже одговарајуће и задовољавајуће резултате у току

пробни период.

Запосленог, чији уговор о раду је био прекинут због незадовољавајућих

рад на послу или због недостатка потребних квалификација и способности, или због недостатка

рад, има право на отпремнину. Минималним износом у Република Црна Гора, је

шест просечних плата, у складу са Законом о раду.

Систем социјалног осигурања: Могућа социјална сигурност система он је обавезно за послодавце и запослених и обухвата здравља, инвалидности и осигурање од незапослености, породиљско одсуство и отпремнине. Тренутни обавезног социјалног осигурања стопе доприноса, на основу бруто плате, су следећи:

• Пензијског и инвалидског осигурања: 21% (9% је на терет послодавца и 12% од

запослени);

• Здравствено осигурање: 13% (6,5% је на терет послодавца 6,5% и од стране запосленог);

•Осигурање од незапослености: 1% (0,5% је на терет послодавца и 0,5% од

запослени).
http://translate.google.com/translate?hl=sr&langpair=en|sr&u=http://www.euromarketsaccess.com/images/Montenegro_add_legal,_tax,_labor.pdf

Legal and Taxation particularities

1 коментар: